江西大四女學生失聯,科創板定價盤點 航天宏圖:市盈率45倍 發行價17.25元

麥丁網 2019-07-11 23:28 閱讀91次

距科創板7月22日正式開市還有7個交易日,市場各方對第一批上市企業展開熱烈討論。

昨日晚間,首批科創板的最后7家公司——瀚川智能、嘉元科技、交控科技、天宜上佳、沃爾德、航天宏圖、方邦股份均陸續公布了發行價。至此,25家科創板首批公司發行價全部敲定。按照2018年度扣非前歸母凈利潤計算,對應發行后市盈率這一口徑,平均市盈率為37.77倍。

科創板新股定價突破了以往以23倍市盈率為上限的定價模式,以市場化定價為主導,參照同類上市公司市盈率水平,這導致科創板個股平均定價遠高于此前主板、創業板等個股的定價。

據統計,25家科創板公司的總體募資金額為370.17億元,比原先預期募集資金總和310.89億元,多了59.28億元。對比最新數據來看,多數公司確定的發行價所對應的募集資金超過原先計劃的資金需求。

以下為即將登錄科創板的首批公司之航天宏圖信息盤點:

航天宏圖是國內領先的遙感和北斗導航衛星應用服務商,自主研發的衛星應用基礎軟件平臺各項功能國內領先,通過軟件平臺+行業應用+數據服務已形成穩定的商業模式。公司16-18年營業收入分別為1.91、2.88、4.16億元,CAGR為47.58%;歸母凈利潤分別為0.32、0.45、0.62億元,CAGR達到40%。

航天宏圖:發行價17.25元/股

網上申購代碼:787066

對應市值:28.63億元

市盈率:45.02倍(按2018年扣非前歸母凈利潤除以發行后總股本計算,下同)

募集資金:若發行成功,預計募集資金總額7.16億元

原計劃募集資金5.67億元,用于PIE基礎平臺升級改造項目、北斗綜合應用平臺建設項目以及大氣海洋應用服務平臺項目

申購時間:7月12日

頂格申購:網上最多可申購11500股 頂格申購需要11.5萬元市值

戰略配售:本次發行最終戰略配售數量為207.50萬股,占本次發行數量的5%

安信證券:建議航天宏圖科創板IPO合理股價區間15.81-18.45元/股

安信證券給予航天宏圖2019年32-34倍PE詢價估值區間,參考估值市值區間為28.0-29.8億,對應詢價股價區間是16.87-17.92元/股;給予上市后合理估值區間為30-35倍,對應合理股價區間是15.81-18.45元/股。

廣發證券:航天宏圖科創板IPO合理股價14.04-14.79元

廣發證券研報稱,預計航天宏圖2019-2021年歸母凈利潤為0.77億元、0.96億元、1.19億元,增速為21%、25%、25%。DCF模型得出每股合理價值區間14.04-17.15元,可比公司估值法得出每股合理價值區間13.86-14.79元。

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